远洋集团的债务重组程度正处于一场抓续的较量与博弈之中开云·kaiyun体育。

11月14日，远洋集团境外债权东说念主小组的法律参谋人年利达召开债权东说念主会议。年利达称，小组仍刚毅反对远洋集团的境外债务重组有运筹帷幄，小组以为有运筹帷幄过于优待股东和A组债权东说念主。年利达命令债权东说念主投出反对票。

对此，11月15日，远洋集团举行境外债权重组电话会，由法律参谋人盛德及财务参谋人华利安主抓召开，向债权东说念主澄澈误导性音问。华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东说念主的债务结构，以及算帐回收价值，是实足合理及妥当逻辑。

本色上，自本年8月起，远洋集团的重组有运筹帷幄就遭到了境外债权东说念主的公开反对。时于当天，这场博弈仍在抓续进行中。那么，两边争执的中枢问题究竟安在？远洋集团的债务重组又将走向何方？

境外债权东说念主再反对

本年7月18日，远洋集团初次露馅了境外债务重组有运筹帷幄和重组有运筹帷幄，包括约40亿好意思元的公开单据和约22亿好意思元的银团债务，其中未偿还的债务本金部分为56.36亿好意思元，这中间，好意思元债券规模约31.18亿好意思元，占比向上55%。

重组有运筹帷幄暴露，远洋将面向债权东说念主刊行年利率3%的22亿好意思元新债，主要包括新贷款和新单据，新债务将在重组文献奏效的第三年起冉冉偿还。此外，剩余债务金额可置换为两年期无息强制可转债，在重组奏效后的商定技术取舍转股，或在奏效后满24个月时一起转股。债权东说念主也可取舍新永续债行为替代项。将在重组文献奏效的第三年起冉冉偿还，按年利率3%每半年支付一次现款利息。

这份重组有运筹帷幄按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债，将债权分红了A、B、C、D四组，其中，A类为银团贷款，债权金额19.18亿好意思元；B类为好意思元债券，债权金额19.2亿好意思元；C类为好意思元债券，债权金额11.98亿好意思元；D为永续债，债权金额6亿好意思元。

从8月份以来，远洋集团遇到了其境外债权东说念主的热烈反对声息，这些反对主张主要集中在几个中枢问题：债权东说念主以为中国东说念主寿签署了系列撑抓文献，但并未予以远洋集团财务撑抓。债务重组有运筹帷幄被以为过于偏向股东和A组债权东说念主，而比拟之下，其他小组的债权东说念主则濒临较高的债务削减比例。此外，境外债权东说念主小组关于远洋方面尝试欺诈跨组别强行通过机制来推行重组的妥当性，暗意严重的反对。

由于部分好意思元债受到英国法律统带，远洋集团的重组按互为条件的基准通过两项并行重组要害推行，即英国重组测度及香港公约安排。其中，英格兰法院已于2024年10月18日就英国重组测度召开聆讯。

不同于其他房企的重组边幅中各个组别均需通过投票，英国重组有运筹帷幄仅需一个组别赢得75%金额债权东说念主的撑抓，远洋集团如若可自证公说念、最优，就有望赢得法官裁定重组有运筹帷幄奏效。

在英国重组测度中，法院有一定的解放裁量权，这意味刺目组有运筹帷幄有可能会被强制通过。

8月14日，远洋集团境外债权东说念主曾在香港媒体发布整版告白，反对远洋集团的债务重组有运筹帷幄，并要求远洋集团需向法院提交有关的清盘呈请把柄。

这次，远洋集团境外债权东说念主法律参谋人年利达召开债权东说念主会议，矛盾与冲破无间升级。

年利达称，为湮灭债权东说念主的费神，年利达讲授称，即便投出反对重组有运筹帷幄的投票，债权东说念主仍旧不错取舍现存的重组对价；重组有运筹帷幄如遭否决，也不虞味着远洋集团会被收歇清盘。

远洋法律参谋人呈报称已作念到“应给尽给”

关于境外债权东说念主提倡的问题，在11月15日远洋集团举行的境外债权重组电话会上，盛德暗意，远洋集团曾与中国东说念主寿签署了撑抓函、股权购买承诺函和缓助备忘录等文献，但这些文献并不具备法律督察力。

关于好意思元债小组曾质问远洋境外债重组穷乏忠诚，盛德称，自开动境外重组职责以来，远洋集团恒久优先接头债权东说念主的利益、公说念平允地对待整个债权东说念主。在刻下难题的经营环境下，已对有运筹帷幄进行了多轮立异优化，并向债权东说念主提供包括果真一起境外财富和部分境内财富（所有超40项财富）的增信财富包，新增大齐担保主体、财富抵质押、财产收益权增信等等，仍是作念到“应给尽给”。

华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东说念主的债务结构，以及算帐回收价值，是实足合理及妥当逻辑。10月18日举行的英国聆讯上，法官也得意按照现存分组进行投票和推动重组。刻下的重组有运筹帷幄，公司应给尽给，拿出了整个不错欺诈的资源，亦然为全体境外债权东说念主回收价值的重组有运筹帷幄；公司为境外重组和尽早处理境外债权东说念主的问题作念出了极大的起劲，但愿争取公共的撑抓，恳请债权东说念主投票赞赏公司的重组有运筹帷幄。

技术要紧、两边不对待化解

在英国重组测度机制下，核准聆讯由此前的12月2日延期至来岁1月13日。

在重组有运筹帷幄投票方面。根据远洋集团此前公告，将于2024年11月22日召开公约安排债权东说念主会议，以接头及酌情批准有关公约安排，而投票截止日历是11月19日。

那么，远洋集团的重组有运筹帷幄投票情况怎样？

9月10日，远洋集团发布公告露馅其境外债务重组弘扬。公告暴露，A组债务向上75%的抓有东说念主已加入重组撑抓公约，但是未露馅其他组别的投票信息。

一份公开数据暴露，限度10月18日，远洋集团现存重组有运筹帷幄投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%。

面对部分债权东说念主的热烈反对，远洋集团的债务重整之路显得扑朔迷离。自7月份债务重组测度公布以来，远洋集团已数次推迟了得意用度的截止期限。

远洋集团的境外债权重组电话会议先容，其仍是对有运筹帷幄进行多轮立异优化，刻下的重组有运筹帷幄响应了自客岁公司毁约以来，与债权东说念主在当年数月中的守法拜访和盘问遵循。

年利达称，债权东说念主小组但愿远洋集团不错重回谈判桌并改善重组有运筹帷幄。下一步，小组会基于中国东说念主寿的撑抓文献，反驳公司的有运筹帷幄；债权东说念主出席重组测度会议并投票反对的比例是至关要紧的，会告成影响法庭对公说念性和合感性的判断。

对此，汇生外洋老本总裁黄立冲暗意，与其他重组案例比拟，远洋地产提倡的有运筹帷幄可能存在一些不及之处，可能过于优待股东和领有典质的债权东说念主，而莫得充分接头到其他债权东说念主的利益，这可能导致有运筹帷幄的公说念性受到质疑。

黄立冲说，根据英国2020年公司收歇和治理法案的Part26A条件901G章节，即使莫得达到某类别债权东说念主未偿还债务本金总数最低75%的得意投票，法官也有权在得志一定前提条件下裁决重组有运筹帷幄赢得通过。但901G法律讲授了法院批准重组测度的两个主要条件，即：法院必须确保重组测度是公说念的，尽头是在波及公司不同债权东说念主或成员群体的权柄分拨时。各利益有关方的待遇应合理，不得显失公允。

“此外，如若一个或多个利益有关方的类（class）反对测度，但至少有一个对测度投票的类（class）撑抓测度，况兼法院以为反对方的利益得到了阔气的保护，法院仍不错批准该测度。”黄立冲说。

黄立冲暗意，这意味着远洋集团可能会尝试说吃法官在子虚足得志债权东说念主得意的情况下批准其重组有运筹帷幄。但是，如若境外债权东说念主小组的反对声息阔气大，远洋集团可能会被动改变其有运筹帷幄，以赢得更平凡的债权东说念主撑抓。

从上述投票数据来看，A组别的投票撑抓率已卓越75%的门槛，但是举座上的得意率却并不睬思。跟着11月19日投票截止日历的到来，两边可用于协商和决策的技术已变得相当要紧。

在业内东说念主士看来，远洋集团债务重组遇到债权东说念主的热烈反对，响应了两边在利益分拨、风险承担以及重组有运筹帷幄的平允性和可行性等方面存在显耀不对。为了推动债务重组的完成，两边需要聘用一系列积极范例来化解矛盾，增进共鸣。

新京报贝壳财经记者段文平开云·kaiyun体育